昨日晚间，央行宣布“双降”，自今年8月26日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，从9月6日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。值得注意的是，这是央行在年内第四次降息，同时放开了一年期以上（不含一年期）定期存款利率浮动上限。

    解读

    为何此时打出

    双降“组合拳”？

    “此次降低贷款及存款基准利率，主要目的是继续发挥好基准利率的引导作用，促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。”央行有关负责人强调。

    央行8月11日完善人民币兑美元汇率中间价的报价机制后，人民币汇率的变化引起外汇占款变化进而使流动性出现变化，客观上需要降准释放流动性弥补缺口。

    “放开一年期以上定期存款利率浮动上限，标志着我国利率市场化改革又向前迈出了重要一步。”

    存贷款基准利率

    齐创历史新低

    此次降息之后，一年期贷款基准利率再创历史新低。今年6月28日，央行就对存贷款对称降息0.25个百分点，当时一年期贷款基准利率已降至4.85%，创出历史新低。如今一年期贷款基准利率再次以4.6%的利率水平刷出历史新低点。与此同时，一年期存款基准利率以1.75%的利率水平创出历史新低。

    银行会不会

    上浮利率揽储?

    在连续降息的背景下，放开一年期以上定期存款利率浮动上限后，未来银行会否将存款利率大幅上浮揽储呢？“估计不太可能，而且也不太可能出现比之前上浮过的利率还高的情况，甚至有的期限利率还会跟随降息一同下调。”昨日，一位银行人士分析，目前银行理财产品利率大多高于存款利率，靠上浮存款利率来揽储效果并不明显。另外，银行未来要提高收入已不能单纯依靠息差。

    算账

    4次降息，10万存款一年利息少1000元

    10万存款

    一年期利息

    （按基准利率）

    3月1日前

    2.75%

    2750元

    4次降息后

    1.75%

    1750元

    利息少

    1000元

    20年百万商贷每月少还139元

    商贷100万

    期限20年

    等额本息月供

    降息前

    6822.52元

    降息后

    6682.7元

    每月少还

    139.82元

    60万20年

    公积金贷款

    60万20年

    3479.76元 3403.17元

    每月少还

    76.59元

    商贷100万

    期限20年

    4次降息后月供

    共少568元

    那么问题来了：

    降息后如何理财？

    央行再次降息，市民的投资理财也将受到影响。像此前火爆的互联网宝宝类货币基金产品收益或进一步下滑。记者昨日查询理财通内货币基金产品发现，*近七日年化收益率均在3%左右，万分收益在1元下方。而银行理财产品同样受降息影响或出现收益下滑。对此，业内人士认为，在市场仍有降息预期的情况下，可选择期限较长的高收益理财产品来锁定当前相对较高的收益水平。